倉位與風險規劃
Risk/Reward 要扣掉費用才有意義
以 Entry、Stop Loss、Take Profit、數量與雙邊費用比較淨風險和淨報酬。
Risk/Reward 比較兩個預先定義的情境:觸發 Stop Loss 時可能損失多少,以及到達 Take Profit 時可能得到多少。它不等於勝率,更不代表價格一定會到目標。
Long 的初始價格風險來自 Entry − Stop,可能報酬來自 Take Profit − Entry。乘上數量後,再把兩種情境各自的進出場費用扣除:
Risk/Reward = TP 情境淨收益 ÷ Stop 情境淨損失
以 Entry 64,000、Stop 63,000、Take Profit 66,000、0.01 BTC 為例,未扣費時接近 2;加入雙邊費用後,收益下降、風險增加,淨比值會改變。
還要保留 Stop slippage、部分成交與長時間持倉的 Funding 空間。這個比值適合檢查計畫是否前後一致,不應被解讀成交易信號。
比率之外,必須看到兩個實際金額
只顯示 2:1 會隱藏部位規模。2 USDT 對 1 USDT 與 2,000 USDT 對 1,000 USDT 的 ratio 相同,但對帳戶的影響完全不同。因此結果頁應同時列出淨風險、淨 reward,以及兩者占帳戶餘額的比例。
Risk/Reward 不是成功機率。3:1 並不表示 Take Profit 發生的機率是 Stop Loss 的三倍。比較兩個情境時,Entry、quantity 與進場費應保持一致,並分別用 TP、SL 價格計算退出費與 slippage。若風險為零或方向錯誤,應先修正輸入,而不是顯示沒有意義的 ratio。
把 ratio 四捨五入前,先以完整小數計算,並保留兩個淨金額。若 Entry fill 或 quantity 改變,原 ratio 也必須重新建立。
所有計算均為教育性估算;最終數值請以交易所實際畫面為準。

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