Leverage və Margin eyni şey deyil

Leverage mövqenin qiymət hərəkətini dəyişmir; daha az ilkin Margin ilə daha böyük nominal mövqe idarə etməyə imkan verir. Buna görə “5x seçdim” və “hesabım faktiki 5x risk daşıyır” eyni cümlə deyil.

İki ayrı hesab

Tələb olunan ilkin Margin = mövqenin nominalı ÷ seçilən Leverage

Faktiki Leverage = mövqenin nominalı ÷ hesab equity-si

1,000 USDT nominal mövqe və 5x seçimi üçün ilkin Margin 200 USDT-dir. Hesab equity-si 500 USDT olarsa account-a nisbətən faktiki Leverage 2x görünür. Digər mövqelər və unrealized PnL bu nisbəti dəyişə bilər.

Nə daxil deyil?

Sadə formula Maintenance Margin, risk tier, fee, Funding, əlavə Margin və Cross rejimində başqa mövqeləri modelləşdirmir. Liquidation riski üçün ayrıca liquidation hesabı aparılmalıdır.

Leverage seçimini gəlir hədəfi ilə deyil, əvvəlcədən müəyyən edilmiş itki ssenarisi və Position Size ilə birlikdə yoxlayın. Kalkulyator konkret Leverage sayı tövsiyə etmir; yalnız verilən input-ların riyazi nəticəsini göstərir.

Dörd rəqəmi bir-birindən ayırın

Balans, Margin, notional və Leverage eyni anlayış deyil. Balans hesabdakı vəsaiti, Margin mövqeyə ayrılan təminatı, notional qiymət × quantity-ni, Leverage isə bu dəyərlər arasındakı nisbəti təsvir edir. Sadələşdirilmiş ilkin Margin notional ÷ seçilmiş Leverage ola bilər, lakin faktiki tələb fee, risk limit və platforma qaydalarına görə fərqlənə bilər. Hesabın faktiki Leverage-i üçün bütün açıq mövqelərin nominalını account equity-yə bölmək çox vaxt tək mövqedə seçilmiş düymədən daha faydalı ölçüdür.

Eyni quantity saxlanarsa Leverage düyməsini dəyişmək qiymət hərəkətindən yaranan brüt PnL-i dəyişmir. Entry 60,000, Exit 61,000 və quantity 0.01 BTC olduqda Long brüt PnL 10 USDT-dir; 5x və ya 10x seçimi bu qiymət fərqini yenidən yazmır. Dəyişən ilkin Margin, liquidation məsafəsi və həmin Margin bazasında göstərilən ROE-dir. Bu səbəbdən yüksək ROE ekran görüntüsü təkbaşına böyük real gəlirin sübutu deyil.

Fərziyyəli iki ssenarinin müqayisəsi

600 USDT nominal mövqe düşünək. Sadə modeldə 5x üçün ilkin Margin 120 USDT, 10x üçün 60 USDT-dir. Qiymət mövqenin əleyhinə 1% hərəkət edərsə brüt zərər hər iki ssenaridə təxminən 6 USDT-dir, çünki quantity eynidir. Lakin 6 USDT, 120 USDT Margin-in 5%-i, 60 USDT Margin-in 10%-idir. Fee və Funding əlavə olunanda xalis faiz daha da fərqlənə bilər. Nümunə hansı倍数 seçilməli olduğunu demir; yalnız məxrəcin nəticənin təqdimatına təsirini göstərir.

Əgər istifadəçi 1,000 AZN büdcəni USDT hesaba köçürürsə, əvvəl faktiki alınmış USDT məbləğini müəyyən etməlidir. Rəsmi USD/AZN istinadı planlama üçün kömək edə bilər, lakin P2P spread və bank xərclərini əvəz etmir. Margin kalkulyatoruna 1,000 AZN-ni birbaşa USDT kimi yazmaq vahid səhvidir. Bütün müqavilə hesabını collateral vahidində qurun, AZN-i ayrıca təqdimat və büdcə nəzarəti üçün saxlayın.

Cross və Isolated fərqi

Isolated rejimdə risk əsasən mövqeyə ayrılmış Margin-lə məhdudlaşdırılır, baxmayaraq ki, liquidation və fee qaydaları yenə tətbiq olunur. Cross rejimdə mövqelər hesab equity-sini paylaşa bilər; bir mövqenin unrealized zərəri digəri üçün mövcud buferi azalda bilər. Buna görə tək mövqenin nominal ÷ Margin nisbəti bütün hesab riskini göstərmir. Cross hesab üçün hər açıq nominalı toplayın, sonra cari equity və daha zəif equity ssenarisi ilə faktiki Leverage-i yenidən hesablayın.

Margin planını yoxlama ardıcıllığı

Əvvəl maksimum məqbul xalis zərər büdcəsini müəyyən edin; sonra Stop Loss məsafəsinə görə Position Size hesablayın. Yalnız bundan sonra yaranan nominalın Margin tələbini yoxlayın. Tərs ardıcıllıq — əvvəl mümkün olan ən böyük notionalı tapmaq — risk büdcəsini gizlədə bilər. Son yoxlamada quantity step, minimum notional, fee ehtiyatı, liquidation göstəricisi və digər açıq mövqeləri nəzərə alın. Margin-in çatması əməliyyatın təhlükəsiz və ya uyğun olduğu demək deyil; bu yalnız platformanın mövqeni açmağa texniki icazə verə biləcəyini göstərir.

Stress cədvəlində ən azı notional, cari equity, qiymət dəyişməsi üzrə brüt PnL, fee-dən sonrakı equity və yenilənmiş faktiki Leverage saxlayın. Belə cədvəl tək bir ekran faizindən daha çox məlumat verir: istifadəçi hansı komponentin riski böyütdüyünü görə bilir. Açıq mövqelər dəyişdikcə cədvəli yeniləmək lazımdır; köhnə equity ilə hesablanan nisbət cari hesabı təsvir etmir.

Bütün hesablamalar maarifləndirici təxmindir; yekun rəqəm üçün birjanın faktiki ekranını yoxlayın.

Binance keçidi haqqında

KriptoHesabla trading signal vermir. Platformaya ehtiyacınız varsa Binance qeydiyyat səhifəsində BN8812 kodundan istifadə edə bilərsiniz. Bu affiliate keçididir; qeydiyyat saytın komissiya almasına səbəb ola bilər. İstifadə şərtlərini, region uyğunluğunu və riskləri özünüz yoxlayın.